Der Vermögensverwalter Columbia Threadneedle Investments erweitert sein Angebot an nachhaltigen Produkten um einen globalen Aktienfonds namens „CT (Lux) Sustainable Global Equity Enhanced Income“. Der Fonds wird aktiv von Nick Henderson, einem Portfoliomanager für globale Aktien, verwaltet. Das Ziel der Strategie ist es, attraktive und stabile Erträge aus einem Kernportfolio führender nachhaltiger Unternehmen zu erzielen. Dabei strebt der Fonds an, den MSCI All Country World Index zu übertreffen. Um die Renditen weiter zu steigern, wird eine zusätzliche Overlay-Strategie eingesetzt, mit dem Ziel einer kombinierten Rendite von vier bis acht Prozent pro Jahr. Zur Risikostreuung hält der Fonds ein ausgewogenes Portfolio mit Aktien von Unternehmen weltweit. Es besteht auch die Möglichkeit, in Derivate zu investieren. Anleger sollten jedoch die höhere Volatilität von Derivaten und die daraus resultierenden Schwankungen der Fondsanteile beachten, warnt Columbia Threadneedle.
Der Fonds ist gemäß Artikel 8 der EU-Offenlegungsverordnung eingestuft und legt einen Schwerpunkt auf Nachhaltigkeitsthemen bei der Titelauswahl. Henderson und sein Team identifizieren etwa 30 bis 50 Aktien von Unternehmen, die von Nachhaltigkeitstrends profitieren oder dazu beitragen. Dabei konzentrieren sie sich auf sieben Megatrends wie die Energiewende, Gesundheit und Wohlbefinden sowie nachhaltige Städte, die langfristiges Wachstumspotenzial bieten. „Die Einführung dieses Fonds ist ein wichtiger Meilenstein, und wir sind überzeugt, dass dies eine neue Dimension des nachhaltigen Investierens eröffnet“, erklärt Nick Henderson, Portfoliomanager des CT (Lux) Sustainable Global Equity Enhanced Income. „Nachhaltige Fonds sind oft wachstumsorientiert, während traditionelle Dividendenfonds in der Regel überdurchschnittliche Dividendenerträge in Sektoren wie Tabak oder Energie erzielen, die sich im Abschwung befinden. Durch die faktorbasierte Anlage im Value-Stil ist der Fonds unserer Meinung nach eine echte Alternative. Er ist ein nachhaltiges Anlageprodukt, das hohe Erträge bietet, die nicht aus herkömmlichen Sektoren mit hohen Erträgen stammen.“
Um den „natürlichen“ Ertrag des Portfolios zu steigern und zur Diversifizierung beizutragen, wird eine risikogesteuerte Call-Overlay-Strategie eingesetzt. Diese Strategie, die vom Systematic Factor Investments Team von Columbia Threadneedle verwaltet wird, kombiniert Short-Positionen in Call-Optionen mit einer Long-Position in Futures. Die Prämie, die durch die Call-Optionen eingenommen wird, stellt die Mehrrendite dar, während die Long-Futures-Position den Gewinn in steigenden Märkten sichert. Diese Beteiligung würde sonst durch den Verkauf von Call-Optionen begrenzt.
